La negociació de marge de bitcoin davant la negociació de futurs

TL; DR
El marge comercial per Bitfinex, Poloniex o Kraken és massa car perquè pagueu els costos dels interessos diaris. La tarifa només es pot bloquejar en un màxim de 30 dies. Per a les operacions a llarg termini, tindreu comissions de sagnat i us poden demanar si el preu us anirà contrari. Imagineu que pagueu un interès del 0,1% o superior cada dia.
Canvia a negociar futurs contractes amb Bitmex o Deribit. No hi ha cap cost d’interès diari.
Enllaça l'enllaç per crear un compte a Bitmex i obtindrà un descompte del preu del 10%: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Enllaça l'enllaç per crear un compte a Deribit i obtenir un descompte del 10% de les taxes: https://www.deribit.com/reg-572.9826

La majoria de comerciants van començar a comprar els seus primers bitcoins a la seva borsa de bitcoin local. Per a mi va ser un intercanvi bitcoin holandès anomenat bitonic.nl, però per a molta gent podria haver estat mtgox, kraken o coinbase. Bàsicament vam transferir diners per comprar bitcoins directament. Es tracta d’una “transacció puntual”. Bàsicament, està comprant o venent "al lloc". És el tipus de comerç més simple.

Tipus: negociació de marges

Molts comerciants de la meva època, 2013/2014 van començar a traslladar-se a la negociació de marges. Que demana prestar diners a una altra persona i després compra o ven bitcoins amb fons prestats al mateix intercanvi. Això també permet obtenir beneficis si el preu de BTC baixa.

Tipus: Negociació de futurs

Aquest és el tipus de negociació més “avançat” que consisteix a comprar o vendre un contracte financer que s’estableix en funció del preu de BTC en un moment predeterminat en el futur.

Comerç per punts

Ara imagineu que BTC és de 100 dòlars (com a exemple). Compreu 1 BTC i el preu augmenta un 10%. Vam obtenir un benefici de 10 dòlars o un 10% més amb la negociació puntual.

Comerç de marge

Amb la negociació de marges, imagineu-vos que teniu 100 dòlars i que l’intercanvi permet un palanquejament de 3,3 x i el vostre marge inicial serà del 30%, ara podreu demanar prestat 233 dòlars addicionals per un poder de compra total de 333 dòlars, de manera que podreu comprar 3,33 BTC. Quan el preu puja un 10%, el vostre benefici s’ha triplicat fins a 33 o 33,33%. Si feu servir palanquejament, podeu augmentar el rendiment.

El marge inicial és la quantitat mínima de bitcoin que heu de dipositar per obrir una posició.

Però, amb el comerç de marges, hi ha un tipus d’interès. Per exemple, el tipus d’interès diari pot ser de l’1%, el vostre cost d’interès diari serà de 2,33 USD. Aquest tipus d’interès és de tipus variable i només podreu bloquejar-lo durant 1 fins a 30 dies. Si busqueu un comerç a llarg termini, el cost de mantenir la vostra posició us pot destruir. Sobretot si el preu del bitcoin comença a contrarestar-se.

Comerç de futurs

El tercer tipus de negociació és la negociació de futurs. La majoria de bescanvis de contractes futurs requereixen que dipositeu BTC i no accepteu monedes fixes. Suposem que teniu 1 BTC (valor net de 100 dòlars). Suposem que cada contracte val 0,01 BTC (multiplicador). Un contracte val 1 BTC a 100 dòlars i l’intercanvi us pot oferir un palanquejament de 25 vegades, cosa que significa que heu de situar un 4% de baixada com a marge inicial. Això vol dir que teniu un poder de compra de 25 contractes (patrimoni net / marge inicial). El mateix canvi de preu del 10% pot fer-te un benefici de 2,5 BTC o d’un 250%. A causa del major palanquejament, es pot generar un rendiment més alt, però també es poden generar pèrdues més grans. Un canvi del preu del 4% en contra vostre i perdreu el 1 BTC que heu dipositat. Així que tingueu cura d’utilitzar un palanquejament més alt. S'adhereix a un palanquejament màxim de 3x o 5x.

Però, quin avantatge té sobre la negociació de marges ?!

No hi ha cap cost d’interès diari. El contracte de futurs es cotitzarà amb prima o amb descompte. Quan realitzeu un comerç en un contracte de futurs, sabreu exactament quins interessos pagareu durant la vida del contracte.

Intercanvis

Marge

Un intercanvi amb marge és on podeu negociar amb palanquejament, però pagareu un tipus d’interès diari i sagnareu pagant comissions. Els intercanvis més populars són Bitfinex, Poloniex i Kraken.

Futurs

Un intercanvi amb futurs són bescanvis on comprar / vendre contractes i saber exactament amb el cost és la vida d’un contracte. Normalment molt més barat que el marge i a causa de l’estructura de futurs, ofereixen un palanquejament elevat, tarifes baixes i beneficis potencialment diverses.

Bitmex

El més popular i conegut és el bescanvi per comercialitzar futurs contractes és Bitmex. També ofereixen un intercanvi perpetu (els contractes mai han caducat, però hi ha una quota de finançament). És l’intercanvi més líquid, no necessita KYC en cap moment i un palanquejament 100x.

Uniu-vos a Bitmex i rebeu un descompte del 10%: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

A Bitmex, utilitzarà automàticament l’intercanvi perpetu. Canvia a futurs.

Futurs de Bitmex

Deribit

Deribit és un intercanvi a Holanda a Amsterdam. Suposo que "Deri" significa derivats i "bit" per a bitcoin. Deribit ofereix futures i opcions de Bitcoin. És un intercanvi fiable i fa poc unes setmanes que vaig estar al seu despatx. Deribit és l’intercanvi més ràpid i no us donarà Shitmex el conegut “error d’enviament de comanda” a causa d’un trànsit elevat. L’intercanvi està escrit en el llenguatge de programació Erlang. Si recordo correctament, poden fer servir 100.000 usuaris concurrents a la seva plataforma sense cap retard esbojarrat com en shitmex. 1 confirmació d’ordres comercials de MS i 50x palanquejament.

La negociació amb Deribit és més barata que la comercialització de shitmex. No comercialitzeu opcions a shitmex, ja que a Shitmex els contractes fins i tot baixats es manipulen de manera que només puguin ser venuts pel fabricant del mercat de shitmex. Si només hi ha una festa venent alguna cosa: on és el preu just? Per aquest motiu, Deribit tendeix a un preu molt millor

Té menys liquiditat que shitmex (de moment), però és fantàstic que el comerciant de mida petita / mitjana empleni les seves comandes. Espero molta més liquiditat quan s’afegeixin intercanvis permanents. Vaig sentir alguns rumors que estaran a punt de llançar un contracte perpetu també aviat

Uniu-vos a Deribit i rebeu un 10% de descompte: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Futurs derivats

Okex

Un altre intercanvi per negociar futurs és Okex. La verificació KYC és necessària per accedir completament a les funcions d'OkCoin International. Podeu sol·licitar un compte individual o corporatiu. Amb el nivell 2 de KYC, podeu dipositar USD al vostre compte. Tanmateix, no estic utilitzant aquest intercanvi.

Perpètua permuta?

Fonts:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

Seminari BitMEX Bases i Arbitratge Bitcoin